C# MySql UTWÓRZ UŻYTKOWNIKA

Przed wykonaniem polecenia musisz otworzyć połączenie

using(MySqlConnection Connection = new MySqlConnection("SERVER=localhost;UID=root;"))
using(MySqlCommand Command = new MySqlCommand("CREATE USER 'testuser'@'localhost' IDENTIFIED BY 'superpassword';", Connection))
{
    Connection.Open();
    Command.ExecuteNonQuery();
}

Nie zapomnij zawrzeć jednorazowych poleceń w instrukcji Using

EDYTUJ Patrząc na Twój kod (dlaczego nie umieścisz go tutaj od razu?) jest jasne, gdzie jest błąd

ta linia

this.COMMAND = String.Format("CREATE USER '{0}'@'{1}' IDENTIFIED BY '{3}';", username, host, password); 

powinno być

this.COMMAND = String.Format("CREATE USER '{0}'@'{1}' IDENTIFIED BY '{2}';", username, host, password); 

Do formatu ciągu przekazywane są trzy parametry, więc indeksy, które mają być używane dla symboli zastępczych w formacie ciągu to 0, 1 i 2.
Użyłeś 3 jako hasła, co daje wyjątek poza zakresem