Miałem ten problem. Musisz zainstalować gem mysql z natywnymi rozszerzeniami.
Linia, której prawdopodobnie szukasz, to:
$ ARCHFLAGS="-arch x86_64" gem install mysql2 --version '~> 0.2.7' -- --with-mysql-config=/usr/local/mysql/bin/mysql_config
Pełny opis tego, jak to działa, tutaj:http:// /softwaregravy.com/mysql-on-os-x-rails-3-0-7/