Jeśli kolumna varchar zawiera jeden z ciągów (wielkość liter nie ma znaczenia):
t,true,y,yes,on,1f,false,n,no,off,0
możesz po prostu rzucić to na wartość logiczną, np.:
select 'true'::boolean, 'false'::boolean;
bool | bool
------+------
t | f
(1 row)
Zobacz SQLFiddle .