Nie możesz użyć group by
wewnątrz instrukcji aktualizacji. Aby wykonać grupowanie, musisz użyć opcji wyboru podrzędnego.
Coś takiego:
UPDATE products p,( SELECT products_id, sum(attributes_stock) as mysum
FROM products_attributes GROUP BY products_id) as s
SET p.products_quantity = s.mysum
WHERE p.products_id = s.products_id