O ile mi wiadomo, nie ma prawdziwie „osadzonego” Oracle i nie można uniknąć instalacji serwera bazy danych Oracle. Jeśli naprawdę potrzebujesz wbudowanej bazy danych , istnieje kilka dobrych alternatyw, w tym między innymi:SQLite, MS SQL Server Compact lub LocalDB, Interbase/Firebird itp...
Kilka lat temu firma Oracle prowadziła program licencjonowania dla firm, w ramach którego można było zintegrować konfigurację Oracle z własną konfiguracją i sprawić, by była „niewidoczna” dla użytkowników, ale mimo to zainstalowanie pełnego serwera Oracle. W ten sposób zainstalowano na przykład wcześniejsze wersje PTC Pro/INTRALINK - nie potrzebna była osobna instalacja Oracle. Nie wiem, czy ten program licencyjny jest nadal dostępny, ale nawet gdyby był, prawdopodobnie patrzysz na bardzo znaczącą inwestycję finansową.
BTW, w pełni zarządzany dostawca .NET dla Oracle jest aktualnie w wersji beta - to jeszcze bardziej ułatwi wdrożenie klienta i wyeliminuje niezgodności 32-bitowe i 64-bitowe.
LocalDB nie jest technicznie „osadzone” jak w „w trakcie”, ale prawdopodobnie nie będzie to miało znaczenia dla użytkowników końcowych.