CASE WHEN w klauzuli WHERE kończy się niepowodzeniem z błędem braku słowa kluczowego

Nie możesz użyć CASE wyrażenie takie jak THEN klauzula oczekuje pojedynczego wyrażenia, a nie porównania. Zamiast tego chcesz:

SELECT DISTINCT
       LOGINID
FROM   EMPLOYEES
WHERE  EmployeeCode NOT IN ('L35', 'L36')
AND    (  CREATE_DT >= DATE '2020-05-07'
       OR XML_VAL NOT LIKE '%<Product>%' )

Jeśli naprawdę chcesz użyć CASE wyrażenie to byłoby poprawne składniowo:

CASE
WHEN CREATE_DT < TO_DATE('07-MAY-20', 'DD-MON-RR', 'NLS_DATE_LANGUAGE=American')
THEN XML_VAL
ELSE NULL
END NOT LIKE '%<Product>%'