Jak przekonwertować wiersze na kolumny w SQL Server?

Prosta agregacja powinna wystarczyć:

select id,
    max(case when flag = 'I' then datetime end) indatetime,
    max(case when flag = 'O' then datetime end) outdatetime
from t
group by id;

Lub jeśli chcesz, możesz użyć osi obrotu:

select id, [I] indatetime, [O] outdatetime
from t pivot (
    max(datetime) for flag in ([I],[O])
) as p