Zapytanie XML() działa, value() wymaga znalezienia singletona xdt:untypedAtomic

Musisz tego użyć:

SELECT 
        x.requestpayload.value('declare namespace s="http://blah.ca/api";
            (/s:validate-student-request/s:student-id)[1]', 'int') 
    AS
        studentid
    FROM 
        xoutput x

Musisz umieścić swój XPath w ( ... ) i dodaj [1] aby po prostu wybrać pierwszą wartość tej sekwencji.