Prawdopodobnie nie wywołujesz connection.close(). Przed Psycopg 2.2 przy usuwaniu połączenia wydano niejawny ROLLBACK, ale ten warunek nie mógł być już gwarantowany (a nawet zanim został uznany za niebezpieczny).
Zobacz http://initd.org/psycopg/docs/connection.html# połączenie.zamknij