Jak można iterować po wynikach procedury składowanej z poziomu innej procedury składowanej .... bez kursorów?

Może nie jest to najbardziej wydajne, ale utworzyłbym tabelę tymczasową do przechowywania wyników przechowywanej procedury, a następnie użyj jej w sprzężeniu z tabelą docelową. Na przykład:

CREATE TABLE #t (uniqueid int)
INSERT INTO #t EXEC p_YourStoredProc

UPDATE TargetTable 
SET a.FlagColumn = 1
FROM TargetTable a JOIN #t b 
    ON a.uniqueid = b.uniqueid

DROP TABLE #t