Łączenie ciągów za pomocą ścieżki xml

Twoje podzapytanie nie może zwrócić dwóch wartości. Jeśli chcesz po prostu łączyć ciągi, nie potrzebujesz xml w ogóle typu danych. Możesz zrobić stuff() i podzapytanie w jednej instrukcji:

declare @Rep1Names nvarchar(max) = (
    stuff((select ', [' + report_name + ']' as name
           from (select distinct report_order, report_name
                 from #report
                ) x
           order by report_order
           for xml path('')
          )
         ), 1, 1, '');

declare @Rep2Names nvarchar(max) = (
    stuff(select ', isnull([' + report_name + '], 0) as [' + report_name + ']' as res
           from (select distinct report_order, report_name
                 from #report
                ) x
           order by report_order
           for xml path('')
          )
   ), 1, 1, '');