Jest zepsuty, MySQL porzucił wsparcie dla przestarzałego "type=" dawno temu. W przypadku MyISAM nie ma działającej implementacji zawartej w Hibernate. Dla InnoDB istnieje osobna implementacja (MySQL5InnoDBDialect).
Musisz to zaimplementować samodzielnie lub po prostu wybrać istniejącą implementację, np.:http://code.google.com/p/ snofyre/source/browse/trunk/snomed-osgi/uk.nhs.cfh.dsp.snomed.persistence/src/main/java/uk/nhs/cfh/dsp/snomed/persistence/orm/MySQL5MyISAMDialect.java
Chyba używanie InnoDB nie jest dla ciebie opcją? Zwłaszcza z powodu braku transakcji MyISAM nie pasuje do JPA.